中信证券股份有限公司投资银行委员会 消费行业组行政负责人、董事总经理 张秀杰 先生路演现场

  中信证券股份有限公司投资银行委员会 执行总经理、保荐代表人 庄玲峰 先生路演现场

  中信证券股份有限公司投资银行委员会 高级副总裁、保荐代表人 胡征源 先生路演现场

  答 台华新材沈卫锋：涤纶是合成纤维中的一个重要品种，它是以精对苯二甲酸(PTA)或对苯二甲酸二甲酯(DMT)和乙二醇(EG)为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)，经纺丝和后处理制成的纤维。

  涤纶价格相对便宜,再加上它有结实耐用、弹性好、不易变形、耐腐蚀、绝缘、挺括、易洗快干等特点，因此涤纶的用途很广，大量用来制造衣着和工业中制品。

  涤纶面料是日常生活中用的非常多的一种化纤服装面料。其最大的优点是抗皱性和保形性很好，因此，适合做外套服装、各类箱包和帐篷等户外用品，广泛的应用于纺织行业中纺织服装业、家纺业和产业用纺织业等细分子行业。谢谢!

  答 中信证券庄玲峰：首先很欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息公开披露允许的范围内尽可能详细地和投入资金的人沟通相关情况。谢谢!

  答 台华新材沈卫锋：涤纶是世界产量最大、应用最广泛的合成纤维品种，目前涤纶占世界合成纤维产量的60%以上。大量用于衣料、床上用品、各种装饰布料、国防军工特殊织物等纺织品以及其他工业用纤维制品，如过滤材料、绝缘材料、轮胎帘子线、传送带等。近年来，随着国内经济持续迅速增加和国内居民消费能力的逐步的提升，国内地区涤纶短纤维的需求量也一直增长。中国涤纶系列新产品产能迅速增加，涤纶纤维产能的迅速增长，使得中国正逐渐发展变成全球涤纶类产品的重要加工基地。涤纶面料市场需求不断的提高，主要得益于下游的纺织服装业、家纺业和产业用纺织品业对涤纶面料等产品的需求提升。谢谢!

  答 台华新材沈卫锋：从世界竞争格局来看，受劳动力成本和制造业竞争非常激烈等因素的影响，无论是化纤纺织大行业还是具体到锦纶纺织产业，产能均已完成从发达国家向发展中国家的梯度转移。在产量方面，我国继超越日本、韩国和我国台湾地区后，已经跃升为第一生产大国，同时在产品品种、质量、技术、新产品研究开发等方面，正逐渐缩小与发达国家的差距。谢谢!

  答 台华新材李增华：项目由台华新材全资子公司台华高新染整(嘉兴)有限公司实施，依据市场需求，新建后整理车间，引进离型纸转移贴膜机、热熔胶复合机、湿式涂层机、干式涂层机、精密压光机等进口设备，购置卷纸机、搅胶机等国产配套设备及部分公用工程设备，应用压光、复合、涂层等后整理技术，实现年后整理加工3,450万米高档特种功能性面料的生产能力。项目已取得了嘉兴市秀洲区发展和改革局的批复文件，并已办理结转延期。谢谢!

  答 台华新材施清岛：自设立以来，公司严格按照《公司法》等法律、法规和规范性文件和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控制股权的人、实际控制人及其控制的别的企业，具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。谢谢!

  答 台华新材李增华：台华新材上市后将始终以股东利益最大化为根本原则，通过技术创新、市场创新、管理创新等措施提升公司的竞争实力，保持盈利稳定增长，向股东提供最大化的投资回报。谢谢!

  答 台华新材李增华：公司已依法建立完整股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照《公司章程》及相关法律和法规的规定开展经营，依据公司及各子公司、分公司所在地相关政府部门出具的证明，近三年来，公司及下属公司不存在重大违法违反相关规定的行为。请投资者朋友放心!谢谢!

  新建生产中高档产品生产线，一定要采用先进工艺和技术设备，对生产技术人员、一线技术工人的技术水平要求高，行业外企业进入具有一定的难度。并且，新建或改扩建项目如不合乎条件，将难以获得土地管理部门、环保部门的审批，从而无法建设。

  锦纶成品面料，尤其是高档差别化功能性面料的开发和生产，需要纺丝、织造、染色及后整理所有的环节全面配合，对每一个环节的生产设备及生产的基本工艺、技术均有较高要求，这使一些规模小、技术积累薄弱的面料制造商较难进入该领域。

  锦纶纺织行业属于资金、技术密集型产业，高水平的技术人员、高素质的纺织工人、雄厚的资金实力是确定保证产品质量、提升工艺水平、做大做强企业的保证。技术、人才、资金均成为进入本行业的壁垒。

  随着花了钱的人产品品牌认知度和忠诚度的提高，品牌已日益成为纺织企业的核心竞争力之一。在供应链实际运行过程中，一些国内外知名品牌在选择合作伙伴时，往往是选择市场上品牌认知度高的成熟供应商进行合作。一个新发展的品牌往往需要长时间的品牌培育，方能得到市场认可。

  目前，纺织行业“绿色化”慢慢的变成了一种趋势，绿色生产和绿色消费正改变着纺织品生产的全部过程和人们的消费观念。国际市场对纺织品的环保要求逐步的提升。我国对纺织行业及纺织品的环保要求也逐步的提升，国家出台了多项政策鼓励采用清洁生产的基本工艺、废水治理和污染防治措施，限制重污染项目建设，以减少污染、保护自然环境，并且逐步的提升纺织品环保标准。谢谢!

  投资者：请简要介绍下年染色8,000万米高档差别化功能性锦纶面料扩建项目概况?

  答 台华新材李增华：台华新材全资子公司台华高新染整(嘉兴)有限公司实施，项目基本建设内容：为把握高档差别化功能性锦纶面料市场需求持续不断的增加的机遇，拟利用现有厂区，新建生产车间及辅助用房，选用先进节能减排技术和设备，引进九箱树脂定型机、高温卷染机、高温度高压力经轴染色机、高温度高压力溢流染色机等进口设备，购置部分国产配套设备及公用工程设备，实现年染色8,000万米高档差别化功能性锦纶面料的生产能力。谢谢!

  答 台华新材施清岛：最关心的是企业的可持续健康发展，股东的利益一直增长，市场核心竞争力提升，以及承担对社会的责任。谢谢!

  投资者：请问年后整理加工3,450万米高档特种功能性面料扩建项目选址在哪里?

  答 台华新材李增华：台华拟在老厂区使用土地用于建设公司新厂区。选址地块临近沪杭高速、乍嘉苏高速和沪杭高铁，选址地块地理位置优越，交通便利。该项目土地已取得土地使用权证书。谢谢!

  答 中信证券胡征源：上市后要做好持续督导工作，督促公司做好募投项目，回报投资者。谢谢!

  答 台华新材李增华：公司主要营业业务前景广阔，主要营业产品盈利能力较强，公司整体财务情况良好，未来公司财务情况和盈利能力将持续向好。本次公开发行募集资金到位后，随公司发展的策略的推进及本次募投项目的实施，公司的产业布局将加强完善。长久来看，公司战略的实施将增强公司的综合竞争实力和抗风险能力，有利于各盈利指标的优化，公司整体盈利能力将随之进一步提升。谢谢!

  答 台华新材沈卫锋：锦纶化纤及纺织品原材料和产品价格受上游石油价格影响明显，石油价格的波动直接影响行业内公司的成本和收入水平。自2014年下半年以来由于受原油价格急剧下降、市场环境不明朗的因素影响，下游纺织行业需求呈现一定的弱势。随着石油价格回升，淘汰部分落后产能和市场需求逐步复苏，2016年下半年行业出现回暖趋势。谢谢!

  答 台华新材沈卫锋：台华新材经过多年发展，培育了稳定的客户群，在客户中形成了较高的美誉度，优势稳定的客户资源为公司稳定发展建立了基础。近年来公司凭借产品研究开发优势、技术优势、产业链优势和产品质量优势，赢得了如迪卡侬、探路者、C&A、H&M、海澜之家、乔丹、安踏、美国维克罗等国内外知名品牌客户的信任，并与之建立了稳定的合作伙伴关系。通过与品牌客户合作、一同研究流行趋势、合作开发新产品，公司的实力得到逐步提升。谢谢!

  答 中信证券胡征源：新股上市带给长期资金市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的长期资金市场会促使经济健康发展，谢谢!

  答 台华新材李增华：小股东有广泛的社会基础和代表性，对台华新材的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

  答 台华新材沈卫锋：经过十多年发展，台华新材聚集了一批有专长、务实进取的优秀管理人才。企业主要高级管理人员从事锦纶纺织行业多年且保持稳定，积累了丰富的生产和管理经验，同时也对行业的发展的新趋势拥有非常良好的专业判断能力，可以轻松又有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。谢谢!

  答 台华新材李增华：这次发行募集资金将用于“年染色8,000万米高档差别化功能性锦纶面料扩建项目”、“年后整理加工3,450万米高档特种功能性面料扩建项目”和“新型纤维与面料技术研发中心”3个项目。谢谢!

  纺织服装是人类生存最基本的需求之一，纺织工业是我们国家的国民经济传统支柱产业、重要的民生产业和国际竞争优势显著的产业。纺织行业的发展对于促进国民经济发展、繁荣市场、吸纳就业、增加国民收入、加快城镇化进程以及促进社会和谐发展等方面具有十分重要的意义。

  未来几年，随着经济的稳定增长和居民收入及消费能力的逐步的提升，我国纺织行业的市场潜力和需求前景将更加广阔，整体仍将保持较快增长。根据我们国家《纺织工业“十三五”发展规划》所确定的目标，“十三五”期间，我国规模以上纺织企业工业增加值年均增速将保持在6%-7%。

  现代纺织业诞生于英国，进入二十世纪以后，世界纺织产业完成了从英国到美国、从美国到日本、从日本到韩国等新兴工业化国家、从新兴工业化国家到中国、印度等发展中国家的四次转移。

  从行业整体发展状况来看，尤其是在纺织高新技术领域我们与发达国家比，我国技术工艺仍有不小差距，仍有很大的提升空间，由大变强是我们面临的光荣任务。

  未来，我国纺织行业将向纵深方向发展，行业增长方式将逐渐由规模数量型增长向质量效益型增长进化，逐步实现在2020年由纺织大国建成纺织强国的目标。谢谢!

  答 台华新材李增华：台华新材一心一意致力于生产经营，力争通过优异的业绩使公司股票在证券交易市场上能真正体现公司的价值，回报广大股东，不会炒作公司股票。谢谢!

  答 中信证券庄玲峰：投资者关系管理是目前上市公司很重要的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设来帮助强化投资者关系管理。我们大家都认为，通过和投入资金的人建立良好的沟通渠道，可以使上市公司在长期资金市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

  答 台华新材沈卫锋：化学纤维是用天然的或合成的高分子化合物作原料，经过化学和物理方法加工而制得的纤维的统称，它可以是连绵不断的长丝，也可以是未切断的丝束和切成一定长度的短纤维。因所用高分子化合物的来源不同，化学纤维可分为合成纤维和人造纤维两大类。合成纤维是以石油为主要的组成原材料经化学合成制得，人造纤维是利用含有纤维素或蛋白质等天然高分子物质的材料如木材、蔗渣、芦苇、大豆、乳酪等为原料经化学和机械加工而成。谢谢!

  浙江兆丰机电股份有限公司于2002年11月28日成立，公司是一家专业生产汽车轮轴承单...[详细]